外匯主要貨幣：掌握2025年流動性最高的7種貨幣對

外匯市場規模龐大。每天有數以萬億計的美元在其中流動，而大部分交易活動集中在少數幾組貨幣對上。

這些是主要的外匯貨幣對。

外匯主要貨幣對是指美元與另一種全球主要貨幣組成的貨幣對。這些貨幣對在全球交易量最大，任何時候都有最多的買家和賣家參與交易。

七大主要外匯貨幣對是：

• 紐西蘭元/美元

本指南將解釋這些貨幣對為何如此重要。您將了解它們的特殊特性、如何分析它們，甚至電腦交易如何影響它們。

主修科目的剖析

要交易好主要貨幣對，你需要了解每個貨幣對的獨特驅動因素。每一對貨幣都展現了兩個經濟體之間的獨特關係。

美元基金會

美元出現在每一個主要貨幣對中。它是全球各地銀行持有的主要儲備貨幣。

包括石油和黃金在內的大部分全球貿易都以美元計價。這創造了對美元的持續需求，使其成為外匯市場的中心。

揭曉的配對

每種主要貨幣對都有其獨特特性，這些特性由其所在國家的銀行、經濟狀況以及交易者對其的看法所塑造。

		主要經濟體 / 中央銀行	主要經濟驅動力
	纖維	歐元區 / 歐洲央行 & 美國 / 聯準會	利率差異
		美國 / 聯準會 & 日本 / 日本銀行	風險情緒與貨幣政策分歧
		英國 / 英格蘭銀行 & 美國 / 聯邦儲備系統	英國經濟健康狀況與英國央行政策
	瑞士法郎	美國 / 聯準會 & 瑞士 / 瑞士國家銀行	避險地位與全球風險
		美國 / 聯準會 & 加拿大 / 加拿大央行	原油（WTI）價格
		澳洲 / 澳洲儲備銀行 & 美國 / 聯邦儲備系統	商品價格（鐵礦石）與中國經濟
紐西蘭元/美元	奇異果	紐西蘭 / 紐西蘭儲備銀行 (RBNZ) & 美國 / 聯邦儲備系統 (Fed)	農產品價格（乳製品）

歐元/美元是外匯市場的王者。它代表了全球兩大經濟體。

美元/日圓結合了全球儲備貨幣與避險貨幣的特性。當全球出現動盪時，資金往往會流向日圓。

英鎊/美元，被稱為「The Cable」，已經交易多年。其波動比歐元/美元更為劇烈，且對英國經濟新聞反應強烈。

美元/瑞郎（USD/CHF）以另一種避險貨幣——瑞士法郎為特色。當全球恐慌情緒升溫時，「瑞郎」通常會走弱。

美元/加元匯率與油價息息相關。當油價上漲時，加元通常會走強。

澳元/美元走勢與商品價格連動。澳幣價值取決於鐵礦石與煤炭價格，以及中國經濟的健康狀況。

紐元/美元，或稱「奇異鳥」，其走勢與紐西蘭的農產品出口息息相關。其價值與乳製品價格密切相關。

為何主修科目佔主導地位

外匯主要貨幣對的流行並非偶然。它們提供了交易者和銀行所重視的關鍵優勢。

無與倫比的流動性

流動性意味著你在不影響價格的情況下買賣的難易程度。這一點非常重要。

對交易者來說，高流動性意味著更低的成本。主要貨幣對的點差（買入價與賣出價之間的差額）較小。由於有數百萬人交易這些貨幣對，進出交易的成本更低。

研究顯示，僅歐元/美元就佔所有外匯交易的約25%。七大主要貨幣對共同構成了市場的大部分。

平衡波動性

價格波動需要恰到好處。波動太小意味著沒有獲利機會，而波動太大則會產生難以管理的風險。

主要貨幣對的波動恰到好處。它們的波動足以在整個交易日中創造良好的交易機會。

然而，它們的高流動性避免了在交易量較低的貨幣對中常見的劇烈價格波動。這使得風險控制更加有效。

豐富的數據流

交易主要貨幣意味著你總能掌握資訊。它們所代表的經濟體——美國、歐元區、英國、日本等——受到密切關注。

從就業數據到通膨數據，再到央行會議，重要的經濟報告源源不絕。

這些豐富的資訊讓基本面分析變得更加容易，幫助交易者理解貨幣的下一步可能走向。

讓我們從理論轉向實踐。以下是交易前分析主要貨幣對的逐步流程。

我們將以歐元/美元為例。這是建立一個強有力交易想法的實用方法。

第一步：宏觀視角

這一步幫助你理解大局，並設定你的方向。

• 檢查清單：比較貨幣政策。歐洲央行和聯準會最近說了什麼？他們是在談論升息（鷹派）還是降息（鴿派）？聯準會鷹派而歐洲央行鴿派通常會推低歐元/美元匯率。

• 檢查清單：查看經濟日曆。找出歐元區和美國即將公布的重要數據。關注通膨數字、就業報告和GDP。強勁的美國數據搭配疲軟的歐盟數據，將支持下行傾向。

第二步：技術面分析

這一步幫助您找到交易的時間和地點。圖表顯示了進出場的精確點位。

• 檢查清單：識別關鍵水平。在日線圖和4小時圖上，標記主要的支撐和阻力區域。這些是市場先前曾轉向的價格區間。

• 檢查清單：判斷趨勢。在您的圖表上添加50週期和200週期的移動平均線。如果價格保持在200 EMA以下，且50 EMA位於200 EMA下方，則表示處於下跌趨勢。

• 檢查清單：觀察價格行為。當價格在下跌趨勢中接近阻力位時，留意看跌信號。這可能是一根帶有長上影線的蠟燭線或一根大型看跌蠟燭線，顯示賣方佔據優勢。

第三步：市場情緒

這一步驟檢視是誰在推動市場。它確認你的觀點是否與整體情緒一致。

• 檢查清單：查看COT報告。該報告顯示大型交易者的持倉情況。如果你看跌歐元/美元，尋找大型交易者增加空頭持倉的跡象。

• 檢查清單：掃描新聞標題。閱讀財經新聞網站上的頭條新聞。這些新聞對歐元大多是負面的，還是對美元有利的？這提供了另一層確認。

綜合資訊

最後一步是將這三個領域結合起來，形成一個完整的交易構想。

例如：「聯準會立場鷹派，而歐洲央行偏向鴿派（宏觀觀點）。歐元/美元日線圖處於下跌趨勢，目前正以看跌形態測試阻力位（技術面圖示）。由於能源問題，市場對歐元情緒負面（市場情緒）。因此，我考慮賣出，止損設在阻力位上方，目標價位設在下一個支撐位。」

看不見的高頻交易力量

在圖表與新聞的表面之下，高頻交易是塑造主要外匯貨幣對價格變動的一股強大力量。

什麼是外匯中的高頻交易（HFT）？

高頻交易利用快速的電腦、複雜的公式以及超高速的連線，在極短的時間內進行大量交易。

這些交易並非基於長期觀點。它們旨在從非常微小且短暫的價格差異中獲利。

天作之合

高頻交易在外匯主要貨幣對中效果最佳。高頻交易公司採用的策略需要主要貨幣對所提供的確切條件。

• 極端流動性：高頻交易程式需要在不影響價格的情況下進出巨額頭寸。只有像歐元/美元這樣深度流動的貨幣對才能實現這一點。

• 窄幅利差：許多高頻交易策略從微小的價格差異中獲利。這只有在交易成本非常低時才可行，就像主要外匯貨幣對那樣。

• 共置（Co-location）：為了獲得以微秒計量的速度優勢，高頻交易公司將他們的電腦放置在與經紀商系統相同的數據中心內，以減少數據傳輸時間。

對零售交易者的影響

高頻交易直接影響每一位散戶投資者。

主要正面影響是高頻交易增加了流動性。它們不斷的買賣有助於保持主要外匯貨幣對的點差緊縮，使每個人都受益。

不利的一面是，高頻交易（HFT）可能產生短期「雜訊」和無實質意義的奇怪價格波動。在新聞事件期間，由於其演算法對數據即時反應，也可能導致市價單出現滑價。

最好別將高頻交易視為敵人，而是當今市場的現實。了解這種高速活動是外匯主要貨幣對的一部分，能讓你更全面地掌握自己的交易環境。

主修、副修與冷門

要充分理解主要貨幣對，讓我們將其與其他外匯貨幣對進行比較。市場主要分為三大類別。

快速定義

• 主要貨幣對：與美元及另一主要貨幣配對（歐元/美元、美元/日圓）。

• 未成年人：與兩種主要貨幣配對但不含美元（歐元/英鎊、澳元/日元）。

• 外來貨幣：一種主要貨幣與較小經濟體的貨幣配對（美元/墨西哥披索、歐元/土耳其里拉）。

這些群體之間的差異非常顯著，並且會影響你應如何進行交易。

清晰的比較

功能	主修專業	未成年人	異國情調
流動性		中至高	低至非常低
平均價差	非常緊		寬至超寬
		更高	非常高 / 不穩定
可預測性	高		低
分析	更容易		困難

這項比較顯示了為什麼大多數交易者，尤其是初學者，應該專注於主要貨幣對。較低的成本、更好的可預測性以及深厚的流動性，創造了一個更為寬容的交易環境。

掌握市場核心

外匯主要貨幣是全球貨幣市場的核心。世界上最大的經濟事件每天都在這裡上演。

它們之所以佔據主導地位，是因為其無與倫比的流動性、平衡的價格走勢以及豐富的信息流。

對大多數交易者來說，專注於主要貨幣對能帶來戰略優勢。這種方式能讓策略更集中，成本更低，且研究資源更豐富。

透過採用結構化的分析方法——結合宏觀經濟、圖表形態和市場情緒——您能更有信心地操作這些核心貨幣對。從模擬帳戶開始，運用這套流程，累積掌握市場核心所需的經驗。